La hausse des taux de la Fed signifie que “les taux hypothécaires vont continuer d’augmenter”: économiste

Les taux hypothécaires ont augmenté régulièrement au cours de la dernière année, et avec la dernière hausse des taux de la Réserve fédérale, il n’y aura probablement pas de ralentissement de si tôt, selon un économiste.

La hausse des taux d’intérêt “signifie que les taux hypothécaires vont continuer à augmenter et que nous allons assister à un recul du marché du logement”, a déclaré Dana Peterson, économiste en chef au Conference Board, sur Yahoo Finance Live (vidéo ci-dessus). ). “Et c’est une fonction, oui, des prix très élevés qui affectent l’abordabilité, mais aussi de la hausse des taux d’intérêt.”

La Fed a relevé ses taux d’intérêt de 75 points de base mercredi, et la banque centrale a déclaré qu’elle “prévoit que des augmentations continues de la fourchette cible seront appropriées”.

Les taux hypothécaires, quant à eux, sont de 5,4%, selon Freddie Mac, soit plus de deux points de pourcentage de plus qu’ils ne l’étaient au début de 2022.

La Fed fixe les taux que les banques utilisent pour emprunter de l’argent à la banque centrale. À mesure que les taux d’intérêt de la Fed augmentent, cela influence directement les taux hypothécaires, car les prêteurs ont également tendance à augmenter les paiements d’intérêts sur les prêts aux acheteurs de maisons.

L’indice de sentiment d’achat de maison de Fannie Mae est tombé à 64,8 pour le mois de juin, ce qui est sa deuxième lecture la plus basse en une décennie. Selon le sondage, seulement 20 % des consommateurs pensent que c’est le bon moment pour acheter une maison en ce moment.

“Lorsque nous examinons nos propres mesures de confiance, les gens disent qu’ils reviennent sur leurs attentes pour l’achat d’une maison”, a déclaré Peterson.

Ce que la prochaine décision de la Fed pourrait signifier

Pour les acheteurs de maison, des taux d’intérêt plus élevés diminuent généralement leur pouvoir d’achat.

Les ventes de maisons en attente – les maisons sous contrat à vendre – sont un indicateur avancé de la santé du marché du logement. Ce nombre a chuté de 20 % le mois dernier par rapport à juin 2021.

Les propriétaires actuels avec des hypothèques à taux fixe ne ressentiront pas le même impact que les acheteurs et les vendeurs à moins qu’ils n’envisagent de vendre leur maison dans un proche avenir. Cependant, les propriétaires ayant des taux hypothécaires ajustables verront leurs paiements d’intérêts augmenter à l’avenir.

Selon Peterson, c’est exactement ce que la Fed veut voir dans l’environnement inflationniste actuel : un « apaisement de la demande intérieure », le logement en étant une composante importante.

La demande de logements s’est accélérée au cours des deux dernières années. Au plus fort de la pandémie de coronavirus, les taux d’intérêt sont tombés à des niveaux historiquement bas. Dans le même temps, de nombreux acheteurs de maisons ont quitté les grandes villes au profit des banlieues et des petites villes.

Scott Teel, professeur d’histoire au lycée, porte une pancarte “à vendre”, dans le cadre de son deuxième emploi d’agent immobilier, à Moore, Oklahoma. (Photo : PAT CARTER/AFP via Getty Images)

“Ensuite, vous avez des millénaires”, a déclaré Peterson. «Ils ont tous 40 ans, ils ont des familles et ils recherchent la prochaine amélioration de leur logement. Toutes ces choses sont une demande que la Fed veut atténuer. »

Peterson prévoit que la Fed n’en a pas encore fini avec la hausse des taux d’intérêt, déclarant que la banque centrale pourrait même entrer en «territoire restrictif», ce qui serait un taux supérieur à 3% et même proche de 4% au début de 2023.

“Nous pensons que cette action, cette position très agressive contre l’inflation, va en fait induire une récession”, a déclaré Peterson, “démarrant probablement une véritable récession dont le NBER serait d’accord en est une, commençant probablement au quatrième trimestre de cette année.”

Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que l’économie n’était pas encore entrée en récession lors de sa dernière conférence de presse mercredi. “Il y a tout simplement trop de secteurs de l’économie qui fonctionnent bien”, a ajouté Powell.

Ethan est rédacteur pour Yahoo Finance.

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